近期，多家医药企业在上市申请中遇到阻力，力捷迅药业、荣盛生物已主动撤回IPO申请，医药板块相关指数持续下跌。然而，国药集团旗下的益诺思生物技术股份有限公司（以下简称益诺思）计划在科创板上市，并于9月13日上会。本文将对益诺思的上市申请进行综合分析，包括公司背景、财务状况、业务情况以及风险因素。


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公司背景： 益诺思实控人为国药集团，具有较高的实际控制权。公司成立于2010年，由上海医工院等共同出资设立，注册资本1亿元。国药集团通过直接和间接持股方式持有公司超过43%的股份，是实际控制人。公司资产负债率相对较高，尽管有所改善，但仍高于同行水平。


财务状况： 在过去几年中，益诺思的营业收入和净利润呈现出快速增长的趋势，主要受益于中国CRO市场的快速发展。然而，近期受到投融资热度减弱和医药市场增速不及预期等因素的影响，公司研发投入增长放缓，客户研发外包需求增速也放缓，使得益诺思面临着业绩增长放缓或下降的风险。


业务情况： 益诺思主要从事科学研究技术服务，包括实验动物和试剂及耗材的供应。公司的主营业务收入中，实验用猴占比较大，但面临实验动物价格上涨和供应紧张的挑战。此外，公司的销售费用相对较低，主要用于销售人员薪酬和业务所需费用。


风险因素： 益诺思面临多重风险，包括业绩增长放缓、医药市场竞争加剧、高度依赖关联交易、应收账款攀升、存货规模逐年上涨以及政府补助占利润比例较高等问题。特别是关联交易方面，公司的第一大客户恒瑞医药是实际控制人国药集团的企业，存在关联交易风险。


结论： 益诺思生物技术股份有限公司计划在科创板上市，但面临多重风险，特别是业绩增长放缓、高度依赖关联交易以及实验动物供应问题等。投资者在考虑投资益诺思时需要谨慎评估这些风险因素，并密切关注公司的上市进程和未来发展。


结论： 以上是对益诺思生物技术股份有限公司上市申请情况的综合分析。投资者在考虑投资该公司时应综合考虑其背景、财务状况、业务情况以及风险因素，以做出明智的投资决策。